1: RSID3

Bom dia!

Hoje o dia na bolsa não foi grandes coisas. No dia anterior (13 de setembro de 2012) houve um grande aumento no meu volume financeiro, tendo arrecadado mais de R$150 com os meus papéis em função de todos eles terem subido maravilhosamente (papéis em questão: MMXM3, PDGR3 e DTEX3). A grande subida atingiu o stop gain do últimos 100 papéis de DTEX3, permitindo que hoje eu tivesse um dinheiro extra para especular. Como a notícia que tinha era de que o mercado continuaria em alta, não pensei duas vezes e fui à caça de um novo ativo.

O problema era que a maior parte dos ativos que tinham sinal de compra tinham subido muito no dia anterior (no min. 5%, se não me falha a memória), de maneira que hoje configurava-se um dia de realização de venda para muitos especuladores. Com isso eu já sabia que, apesar das emoções do mercado, provavelmente toda a minha carteira de ações baixaria (no caso, MMXM3 e PDGR3 já que DTEX3 estava vendida), mas acabei me precipitando e optei por comprar RSID3 apesar dela também ter subido bastante no dia anterior.

Motivo?

Emoção. O velho problema dos traders 'me atacou' pela milésima vez, sendo que desta vez foi realmente fatal. Comprei RSID3 já com 2% de lucro, correndo atrás por medo de que as ações disparariam e eu ficaria para trás, e o resultado é que comprei o ativo num dos maios altos valores que ela alcançou (R$ 6,10), só para vê-la despencar o resto do dia atingindo -5,51% e sendo uma das maiores quedas do Ibovespa (observa-se que, para mim, a queda foi de -7,51%).

Apesar de eu ter perdido pelo menos uns R$100,00 nesta história, foi um trade bom para aprendizado e trouxe algumas lições que eu gostaria de compartilhar. Como os traders já um pouco mais experientes poderão notar, minha compra configurou-se num exemplo clássico de erro de operação uma vez que contemplou não um ou dois erros, mas vários (ou seja, não apenas um mal trade, mas também um caso da Lei de Murphy!). Observem:

Figura 1: RSID3 30min últimos dias

Figura 2: RSID3 Diário

•  O ativo havia subido bastante no dia anterior. Normalmente quando isso acontece, o dia seguinte configura-se em dia de realização de lucro, i.e., o preço desce. 
•  A grande subida do dia anterior fez com que o ativo se afastasse em muito da sua linha de suporte (Figura 1 e 2). Com isso havia uma tendência de que ele viesse a voltar à linha no futuro, sendo esse o momento para compra do papel (segundo as estratégias com análise de Dow que eu uso).
• Pelo mesma subida, o preço se afastou da MMP[9], sendo que neste caso temos mais um sinal de que o preço está para cair.
• Também em razão da grande subida, o ativo se aproximou muito de uma forte linha de resistência (Figura 2), ao qual ele sem dúvida teria dificuldade para romper no dia seguinte. Com mais fatores para querer descer, esta probabilidade era realmente pequena (observe na Figura 2 que o preço chegou a tocar a linha de resistência e voltou a cair; se eu quisesse comprar o ativo, deveria ao menos ter esperado romper a resistência). No meu entendimento, essa forte linha de resistência era o principal motivo para esperar uma queda no ativo ao invés de uma continuação da subida - já que mesmo com todos os parâmetros anteriores, era bem possível que o ativo continuasse a subir apesar deles estarem presente.
• Tendo em vista o meu conhecimento a respeito destes fatores, ainda assim decidi fazer a compra máxima (200 papéis, tendo em vista o dinheiro disponível) ao invés de comprar apenas 100 papéis e depois de rompida a resistência, comprar outros 100 se possível.

O pior de tudo não é a lista. O pior é que eu estava ciente de tudo isso e ainda assim comprei o papel! Isso mostra o problema do fator emotivo e o seu potencial de destruição - especialmente quando o mesmo está ligado a dinheiro!

É importante notar que o erro não foi exatamente o de comprar o ativo, mas o de quando comprá-lo. O setup de compra ainda está de pé e a princípio segunda-feira o ativo sobe. Só que neste caso a subida do ativo não vai ser para mim uma questão de obter lucro, mas de diminuir o incrível prejuízo que tive!

Então, segue mais uma vez o velho conselho: em trades, NUNCA deixe a sua emoção acompanhá-lo. Creio não ser um exagero afirmar que os dois maiores inimigos de uma boa 'carreira' de trader são 1) a ignorância e 2) a emoção.

Grande abraço a todos, bons trades, fiquem com Deus!

Martin Bittencourt


Obs.: Apesar deste post estar sendo publicado dia 16/09/2012, a sua maior parte foi escrita na sexta-feira dia 14/09/2012; portanto, entendam-no como que tendo sido publicado nessa última data.