Este post diz respeito à movimentação de compra de ativos da PDGR3 sugerida no dia 24/06/2012, tratando-se de um post de atualização.
Como havia dito naquela postagem, havia a possibilidade de tomar-se uma atitude mais conservadora na compra da PDGR3 esperando pelo rompimento do último topo, havendo em vista uma possibilidade da PDGR3 entrar numa zona de congestionamento e porventura voltar a cair:
É importante salientar que ainda não houve uma comprovação plena da subida do ativo porque ainda não houve um topo maior que o topo anterior, o que significa que ainda há uma possibilidade considerável deste crescimento recente da PDGR3 acabar dando numa zona de congestionamento a partir da qual ela poderá tanto continuar subindo quanto voltar a descer. (...)
Essa possibilidade me parecia especial tendo em vista que o último topo não era um que não havia rompido o topo anterior (que, diga-se de passagem, está com um preço altíssimo tendo em vista as fortes quedas que a PDGR3 sofreu há algumas semanas atrás), de maneira que a operação, apesar de ter "vários indicadores de subida", ainda tinha um risco considerável.
Hoje pode-se se dizer que as suspeitas se confirmaram pelo fato da PDGR3 ter claramente entrado dentro de um movimento de congestionamento (um triângulo), mostrando a importância de sempre ter em mente o efeito dos topos e fundos num ativo mesmo quando os indicadores estão favoráveis.
Com a formação do triângulo podemos concluir que:
- O grande movimento de queda do preço do ativo sentido nos meses recentes deu uma freada, o que pode ser sinal de um retorno maior do preço;
- O lado que romper determina a provável tendência do gráfico (nota: não se esquecer dos falsos rompimentos!)
Uma das grandes dicas de análise técnica é NUNCA PRENDER-SE A APENAS UMA PERIODICIDADE DO GRÁFICO. Em outras palavras, nunca olhar apenas para o gráfico diário, ou de 60 min, ou semanal, mas dar uma olhada ao menos no gráfico de periodicidade imediatamente menor e imediatamente à periodicidade que lhe interessa tendo em vista o movimento que desejas fazer.
Assim sendo, observemos o gráfico semanal, donde podemos tirar as seguintes conclusões:
- Historicamente, a PDGR3 está na saída da clássica figura de reversão de tendência Ombro-Cabeça-Ombro (OCO), estando exatamente passando pelo fim da reta de descida C.
- Com isso, conclui-se que há uma probabilidade considerável de observarmos uma reversão da tendência de queda formada desde o topo da cabeça do OCO.
- Semanalmente também houve um rompimento da linha de resistência de queda (em azul), o que é indicativo de compra;
- A média móvel ponderada de 9 períodos ainda não cruzou para cima a média móvel exponencial de médio prazo (17 períodos), e apesar de sua força de queda estar se atenuando, não há grandes movimentos indicativos de subida;
- Nenhum dos indicadores mostra algum sinal significativo de subida, apenas tendo-se que
- o IFR de 14 períodos mostra que o ativo está sobrevendido, o que constitui uma das bases de um início de subida;
- tanto o MACD de longo prazo como de curto prazo estão com suas curvas abaixo de 0, o que em caso de cruzamento para cima indica maior força de uma eventual reversão ascendente;
Em outras palavras, há pontos positivos que sugerem o retorno do aumento do preço do ativo, mas no mais longo prazo ainda há um tanto considerável de indefinição para aqueles que planejam um investimento ou especulação de mais longo prazo. Pensando no hoje e no amanhã, pouco ou ainda quase nada pode ser dito enquanto não houver o rompimento do triângulo detectado no gráfico diário.
Bons trades,
Martin Bittencourt
